Latinoamérica y la banca española: México y Brasil
Los grandes bancos españoles son grupos bancarios internacionales. Tal es el caso del Santander que, en términos globales y gracias a sus filiales en países como Portugal, Reino Unido, Brasil o México, cerró el primer semestre de 2017 con unos activos totales de 1.445 mm€ (sólo en España fueron 477 mm€). Este banco es el que más activos tiene en España, el séptimo en Europa y el número 22 en todo el planeta, según los datos de sus balances en 2016[1]. Para encontrar otro banco español hay que ir al puesto 46 donde está el BBVA y bajar al 85 para encontrar CaixaBank.
En el caso de los dos primeros bancos españoles de este ranking, resulta paradójico que en los últimos años hayan obtenido la mayor parte de sus activos y beneficios en terceros países. Tanto BBVA como Santander tuvieron vocación internacional desde sus orígenes, estableciendo sucursales u oficinas de representación en países de Europa y Latinoamérica. Después de las grandes fusiones de los años noventa y con la entrada en la Unión Europea, estos se dieron a la tarea de expandirse en el resto del mundo, comprando como gangas bancos locales en problemas, absorbiendo entidades, carteras de pensiones o fondos hipotecarios. Sólo entre los años 1993 y 2000, la banca española invirtió 13.000 millones de euros en Latinoamérica, principalmente en Brasil (6.300 millones), México (3.500 millones) y Argentina (1.200 millones)[2]. En la actualidad, estos dos grandes bancos operan cada uno en 30 países del mundo.
El BBVA se hizo con el 100% de las acciones del banco mexicano Bancomer en el año 2000. Era el primer banco en activos del país y, aunque el número de activos son sólo la tercera parte de los que el grupo tiene en España, el negocio en México le reporta al grupo el 34% de sus beneficios (frente al 21% del país ibérico). Con ésta y otras inversiones en países de América del Sur y EE.UU., el Grupo BBVA gana el 55% del total de sus beneficios. En la actualidad, este centenario banco está presente en 30 países, emplea 132.000 personas y da servicio a 71 millones de clientes. Destaca por su apuesta, que algunos criticaron por arriesgada[3], en Turquía, donde posee el 49,85% del Banco Garanti, el segundo mayor banco del país por volumen de activos y que ahora le reporta el 12% de sus beneficios (a pesar de la inestabilidad política y social que vive este país)[4]. Aunque también ha realizado desinversiones, como la que tiene en marcha en Chile, que venderá probablemente al canadiense Scotiabank[5].
En el caso del Santander, su principal mercado sigue siendo Latinoamérica, que representó el 42% de sus beneficios (3.386 M€) seguido de Reino Unido (1.680 M€). En 2016, España representaba para el Santander su tercer mercado en importancia, aportando sólo el 13% a los beneficios globales del grupo (1.022 M€). Brasil es la joya de la corona del Santander, donde cuenta con 500 sucursales más que en España (2.911 en España y 3.431 en Brasil), 24,7 millones de clientes y el 8% de la cuota del mercado. En sus balances se puede apreciar la estrategia de diversificación de mercados, lo que le ha valido ser el primer banco de España en activos, presente en países como Argentina, Brasil, Chile, México, EE.UU., España, Polonia, Portugal y Reino Unido.
En el caso de México, con una cuota de mercado del 15%, Santander es el segundo banco del país, después del BBVA Bancomer. Un negocio fiable, al ser los activos del banco del país azteca, los que tienen la tasa de morosidad más baja de todo el grupo (2,76%, frente al 5,41% de España o el 5,9% de Brasil). El riesgo de su cartera de créditos en México es de 30.000 M€, frente a los 90.000 M€ de Brasil y los 173.000 M€ de España. Situación parecida a la que tiene el BBVA en ese país, con una tasa de mora de 2,3%; aunque en el caso del BBVA, los activos más fiables están en EE.UU., con una mora de sólo 1,3%.
OTROS DATOS DE INTERÉS
Banco Sabadell, de forma más tímida, también cuenta con negocios en el extranjero. Presente en EE.UU. desde 2007 al adquirir el TransAtlantic Bank de Miami, en 2015 también compró el negocio minorista de TSB Banking Group PLC en el Reino Unido, que reportó 222,89 M€ en beneficios. En la actualidad, se centra en banca privada y corporativa en Latinoamérica con Sabadell América, Sabadell Capital SOFOM e Institución de Banca Múltiple en México[6]. Los beneficios en el continente americano fueron de 127,18 M€.
Como señala el Informe de Estabilidad Financiera del Banco de España, en 2016 “las principales áreas geográficas en las que se concentra el negocio en el extranjero [de las entidades de depósito españolas] son: Europa (con más de la mitad de la exposición total y, en particular, el Reino Unido con un 26,2 %), Latinoamérica (29,4 %) y EE.UU., con un 16,1 %”[7]. En términos globales, la tasa de morosidad de los créditos concedidos en el extranjero se situó en 5,6% en 2016 (recordemos que en España fue de 9,1% en el mismo ejercicio)[8].
[1] ECONOMIPEDIA. “Bancos más grandes del mundo por activos 2017” http://economipedia.com/ranking/bancos-mas-grandes-del-mundo-por-activos-2017.html [Septiembre 2017]
[2] TERREROS, G. Ibídem. Pág. 88
[3] TERREROS, G. Ibídem. Pág. 100.
[4] BBVA. Web corporativa. https://accionistaseinversores.bbva.com/TLBB/tlbb/bbvair/esp/group/presence/index.jsp
[5] EL PAIS. “El BBVA negocia con Scotiabank la venta de su filial en Chile” 31 de agosto de 2017. https://economia.elpais.com/economia/2017/08/31/actualidad/1504160696_490200.html
[6] BANCO SABADELL. Informe anual 2016. https://www.grupbancsabadell.com/memoria2016/es/negocios/sabadell-america/
[7] BDE. Informe de Estabilidad Financiera 2017. Pág. 27-28 https://www.bde.es/f/webbde/Secciones/Publicaciones /InformesBoletines Revistas/InformesEstabilidadFinancera/ 17/ ficheros/IEFMayo2017.pdf [Agosto 2017]
[8] BBVA RESEARCH. “Principales indicadores de seguimiento del sistema bancario español”. Pág. 6 https://www.bbva.com/es/wp-content/uploads/2017/07/20170727-Presentacion-Resultados-2T17.pdf [Agosto 2017]
